SÃO JOSÉ DO RIO PARDO E REGIÃO – ANO 34

Entenda os Conceito de Rentabilidade nos Investimentos

03/12/2020 - Thamir Marin

Entender as características da rentabilidade vai te ajudar analisar as oportunidades de investimento e escolher opções que permitam aumentar seu capital rapidamente.


Quer um exemplo? O que seria melhor: investir na compra de um imóvel para alugá-lo ou aplicar o mesmo valor em um fundo de investimento?
Conhecendo a previsão da rentabilidade de ambos, você pode calcular qual investimento dará o melhor retorno. Assim, você consegue aplicar seu dinheiro de forma inteligente.


Para entender sobre rentabilidade e as diferenças entre este e outros conceitos de economia, continue a leitura.
O que é rentabilidade de investimentos?


Rentabilidade é o percentual de retorno obtido com uma aplicação.


Para entender o conceito de rentabilidade, vamos simular uma situação.


Imagine que você iniciou um investimento no final de 2019, de R$ 100,00, todos os meses. Você investiu em um título do Tesouro Direto com vencimento em 2025. Ao final de um ano, você terá investido R$ 1.200,00. No final do ano de 2020, ao conferir seu saldo através da plataforma de sua corretora, você vai encontrar o valor de R$ 1.225,00.


No final do período (2025, ano do vencimento do título), você irá resgatar o valor total de R$ 7.500, sendo R$ 6.400 de aportes e R$ 1.100 somente de rendimentos.
A diferença de valor entre o investido e o resgatado é a rentabilidade do investimento.


Em nosso exemplo, ela foi de cerca de 5%, uma média de rentabilidade apresentada nos títulos do Tesouro de curto prazo.
Assim, quanto mais tempo você deixar seu dinheiro investido, maior será a rentabilidade.


Isso acontece em virtude dos juros compostos. Ou seja, são os juros aplicados sobre o investimento, que sempre consideram o valor atualizado (valor + juros). São os conhecidos juros sobre juros.


Desse modo, existem pessoas que conseguem viver de renda, pois fazem aportes mensais altos e por um longo prazo. Aqui, a rentabilidade obtida com os juros compostos supera o valor do aporte. Assim, seu patrimônio cresce de forma exponencial.


Significados de rentabilidade


O que é rentabilidade nominal?
Existem dois conceitos de rentabilidade: a rentabilidade real e rentabilidade nominal.
Ao falar de taxa de juros real, entendemos isso como a taxa de juros aplicada ao investimento, descontada a taxa de inflação no período. O mesmo serve para rentabilidade real.
Se seu investimento obteve uma rentabilidade de 12% e, no mesmo período, a inflação (acompanhada pelo IPCA) teve um aumento de 5%, você não pode considerar 12% como rentabilidade real.
Isso acontece porque seu dinheiro cresceu no investimento, mas os preços dos produtos também aumentaram no mesmo período.
Já a rentabilidade nominal não considera os prejuízos da inflação. Veja o exemplo a seguir.
Para calcular a rentabilidade real, considere a fórmula abaixo:
Rentabilidade Real = (1 + Rentabilidade Nominal) / (1 + Inflação) – 1

Diferença entre rentabilidade e lucratividade
É bastante comum confundir rentabilidade com lucratividade. Entenda a diferença entre ambos.
Mesmo que você consiga resgatar um valor maior do que o valor investido inicialmente, não significa que você obteve lucro.
E, com certeza, o lucro não será igual à taxa de rentabilidade, pois toda operação sofre algum tipo de despesa.
Assim, lucro é o valor que sobra ao investidor depois de pagas todas as despesas envolvidas na obtenção daquela rentabilidade.
Para entender a lucratividade de um investimento, você precisa descontar todos os valores pagos na operação (ou que influenciaram no aumento de capital).
Em geral, são esses os valores: impostos; taxas operacionais; inflação.
Cada investimento possui taxas e impostos diferentes, aplicados sobre a rentabilidade. Para conhecer o valor líquido que você irá receber, será preciso descontar esses valores.


Além disso, é preciso considerar a inflação, que já falamos anteriormente. Para conhecer a rentabilidade real, você também deverá subtrair os valores da inflação.

 

Thamir Marin: Formado em Economia pela Universidade Federal de Alfenas (UNIFAL-MG), trabalhou como analista de valores mobiliários pela Enfoque Informações Financeiras e como assessor credenciado a XP Investimentos. Atualmente trabalha como assessor de investimentos credenciado a corretora do Banco Safra e é sócio do escritório Öküs Capital Investimentos. Contato (19) 9.9195-7220.


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